웨이비스 공모주 청약 수요예측 결과

국내 최초 GaN RF 반도체 칩 국산화에 성공한 기업인 웨이비스는 방산, 안티드론, 위성, 통신 인프라 분야에서 빠르게 성장하고 있는 기업으로 10월 17~18일 청약이 진행됩니다. 웨이비스 공모주 청약 내용 확인해 보시고 현명한 선택하시기 바랍니다!

1. 웨이비스 사업내용

①GaN 전력증폭 소자

웨이비스는 무선통신용 반도체를 국산화에 성공한 기업입니다. 질화갈륨(GaN)은 실리콘 대비 고속, 고출력, 고효율의 특성을 보유한 차세대 전력 반도체로 꼽히는데 RF(라디오 프리퀀시) 반도체 칩을 만드는 데 있어서 고출력, 고주파, 소형화까지 구현을 할 수 있는 대체 불가능한 소재로 쓰이고 있습니다.

 

웨이비스의 주력 제품은 질화 갈륨 전력 증폭 소재인데 모든 무선 신호 체계의 핵심 기능인 신호 증폭의 기능을 수행한다고 합니다. 그래서 성장 잠재력이 굉장히 큰 첨단 무기 체계나 안티드론, 이동통신 인프라 그리고 위성 분야에서까지 수요가 급증하고 있다고 합니다. 

 

②수출 통제 상황

급격히 증가하는 GaN RF 반도체 수요에도 불구하고 전 세계 주요 공급처를 보유하고 있는 미국과 일본 그리고 유럽이 이 반도체를 전략 핵심 물자로 지정하고 엄격히 수출 통제를 하고 있어 수급난이 심각한 상황입니다. 최근 우리 방산 수출이 확대되면서 핵심 부품의 수급 안정화를 위해 국방 반도체 국산화의 필요성이 더욱 커지는 시점이기 때문에 시의적절한 상장 시점인 것 같습니다. 

 

③경쟁력

웨이비스는 국내 최초이자 유일하게 GaN RF 반도체 칩 양산 기술을 국산화 하는데 성공했고 반도체 칩 패키지, 트랜지스터 모듈가지 전 제품의 개발부터 양산까지 제조 공정 모든 역량을 100% 내재화시켰습니다. 특히 칩 제조 역량이 없는 펩리스 기업과는 다르게 자체적으로 펩 생산시설을 보유하고 있어 칩 설계부터 응용제품의 조립 단계까지 고객의 요구에 최적화할 수 있는 경쟁력을 보유하고 있습니다. 

 

그래서 웨이비스의 제품은 국내 첨단 무기 체계 시장에서 이미 확고한 입지를 구축했고 다수의 개발 참여 사업들이 양산 단계로 전환되고 있으며 인도의 첨단 무기 체계와 안티드론 시장에도 진입을 해서 실적확보에 성공했습니다. 인도 레퍼런스를 바탕으로 앞으로 글로벌 수급난을 겪고 있는 다른 국가까지 영업망을 확대하겠다는 계획을 가지고 있습니다.

 

2. 실적 

웨이비스는 적자를 벗어나지 못했습니다만 매출 성장 속도가 빠른편입니다. 매출액이 2022년 47억 원, 23년 169억 원 그리고 24년 반기 기준 146억 원으로 올해도 추가적인 성장이 기대가 되고 있고 영업 손실과 당기순손실의 규모도 크게 축소 되고 있는 모습니다. 

 

3. 수요예측

①수요예측 경쟁률

경쟁률은 1,159.89 : 1로 2,429개의 기관이 참여했습니다. 참여 건수가 셀비온을 넘어 올해 최대치이고 경쟁률도 높습니다.

 

②신청가격 분포표

가격분포표를 보면 밴드가 11,000~ 12,500원 제시됐었는데 한 개의 기관이 하단이 11,000원에 써냈고 나머지는 모두 상단 이상에 참여했습니다. 특히 15,000원 이상의 분포가 건수 기준 약 97%여서 공모가는 상단을 20% 초과한 15,000원에 확정됐습니다.

 

③의무보유확약 비율

확약은 형편이 없습니다. 1개의 기관이 6개월 확약을 신청했는데 건수 기준으로 0.04%, 수량기준으로 0.01%밖에 되지 않습니다. 최종적으로 이 1개의 기관이 아뮐 많이 배정을 준다고 해도 한계가 있기 때문에 확약이 많이 올라가기는 쉽지 않겠습니다. 

 

4. 웨이비스 공모

①공모 개요

15,000원이 확정되면서 공모 규모는 약 224억 원, 시가총액은 약 1,863억 원의 규모로 상장을 추진합니다. 청약은 17~18일까지고 환불까지 4일이 걸린다고 합니다. 상장은 10월 25일로 변경이 되면서 HNS하이텍과 붙게 됐습니다. 

 

②공모구조

신주모집 100%로 진행되고 우리사주조합에 배정된 물량은 없습니다. 

 

③상장일 유통물량

상장일에 유통 가능한 물량은 상장 주식 총수의 34.37%에 해당하는 물량이 바로 출회 가능합니다. 금액으로는 약 640억 원 정도인데 기존 주주의 비중이 높습니다. 65.09%로 벤처금융, 기타 법인 투자자, 기타 개인 투자자로 구성이 되어 있습니다.

 

④배정물량과 청약 한도

대신증권에 37만 2,500주가 배정됐고 균등 물량은 18만 6,250주가 되겠습니다. 일반 등급이면 18,000주까지 청약이 가능한데 증거금은 1억 3,500만 원이고 최고 청약 수량은 20주로 증거금 15만 원 준비하셔야 되겠습니다. 

 

청약 건수를 예상해보면 가장 최근 대신에서 진행됐던 셀비온이 약 25만 건 참여했기 때문에 25만으로 생각해 보면 균등 수량은 0.75주로 추첨 한 주의 구간이 될 것 같습니다.

 

그리고 3개월 환매청구권이 붙어 있는데 약간의 메리트가 있다고 볼 수 있겠습니다. 감사합니다.

 

출처/참고

https://www.youtube.com/watch?v=8HQOWal9Rik